Эти слова образованы лексико-синтаксическим способом.
Сумасшествие — образовано путем сращения слов. Сочетание слов соединяется без участия соединительных гласных и без изменений. С ума сшедший.
Времяпрепровождение — сложение слов + суффиксация. Вы говорите, почему пишется через е? Пре — это приставка в исходном слове (согласно правилу, приставка « пре» здесь близка по значению к «пере»).